لا توفر هذه الأدوات للمتداولين فرصًا للربح فحسب، بل تعمل أيضًا كأدوات  المخاطر وتطور كيفية تداول الفوركس في هذه المقالة، سوف نتعمق في عالم الخيارات والعقود الآجلة والمشتقات كأدوات لإدارة المخاطر للمتداولين.

المشتقات هي عقود مالية يتم اشتقاق قيمتها من الأصول الأساسية، يمكن استخدامها للمضاربة أو التحوط أو إدارة المخاطر، ومكن تصنيف المشتقات إلى فئتين رئيسيتين: الخيارات والعقود الآجلة.

1ـالخيارات: يمنح الخيار لحامله الحق (ولكن ليس الالتزام) بشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد مسبقًا خلال إطار زمني محدد. هناك نوعان من الخيارات: خيارات الاتصال وخيارات البيع. تتيح خيارات الشراء للمالك شراء الأصل الأساسي، بينما تسمح خيارات الشراء للمالك ببيعها.

2ـ لعقود الآجلة: يُلزم العقد الآجل الأطراف المعنية بشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. على عكس الخيارات، تأتي العقود الآجلة مع التزام بتنفيذ التداول.

 

التحوط: أحد الأغراض الأساسية للمشتقات في إدارة المخاطر هو التحوط. يشمل التحوط استخدام المشتقات لتعويض الخسائر المحتملة في قيمة الأصل الأساسي. على سبيل المثال، قد يستخدم شخص ما العقود الآجلة للتحوط من مخاطر انخفاض أسعار المحاصيل. من خلال تثبيت السعر عبر عقد مستقبلي، يمكنه ضمان مستوى معين من الإيرادات بغض النظر عن تقلبات السوق.

تنويع المحفظة: غالبًا ما يستخدم ممارسو التداول عبر الانترنت الخيارات لتنويع محافظهم الاستثمارية وإدارة المخاطر. تسمح الخيارات للمتداولين بالتعرض لقطاعات السوق المختلفة دون الحاجة إلى استثمارات رأسمالية كبيرة. يمكنهم أيضًا الحد من الخسائر المحتملة، حيث أن أكثر ما يمكن أن يخسره المتداول هو تراجع واحد من مجموعة الأصول التي استثمر فيها.

إدارة التقلبات: يمكن أن تساعد المشتقات المتداولين في إدارة مخاطر التقلبات. تسمح الخيارات، على وجه الخصوص، للمتداولين بالاستفادة من كل من تحركات الأسعار الصعودية والهابطة، مما يجعلها أدوات قيمة للتنقل في الأسواق المتقلبة.

التحكم في الرافعة المالية: بينما يمكن للرافعة المالية تضخيم الأرباح المحتملة، إلا أنها تزيد أيضًا من مخاطر الخسائر. توفر المشتقات طريقة لإدارة الرافعة المالية والتحكم في التعرض للمخاطر. يمكن للمتداولين استخدام الخيارات والعقود الآجلة لتحقيق المستوى المطلوب مع وضع حدود واضحة للخسائر المحتملة.

توليد الدخل: تسمح بعض المشتقات المالية للمتداولين بتوليد الدخل عن طريق بيع الخيارات مقابل ممتلكاتهم الحالية. يمكن أن يوفر هذا دفقًا ثابتًا من الدخل المتميز، والذي يمكن أن يساعد في تعويض الخسائر الناتجة عن مختلف مخاطر الاستثمار والتداول.

 

 

1. أوامر وقف الخسارة: على الرغم من أنها ليست مشتقات في حد ذاتها، إلا أن أوامر وقف الخسارة تستخدم بشكل شائع جنبًا إلى جنب مع المشتقات لإدارة المخاطر. يمكن للمتداولين تحديد مستويات أسعار محددة يتم عندها البيع تلقائيًا، مما يحد من الخسائر المحتملة.

2. وضع خيارات للحماية من الجانب السلبي: يمكن للمتداولين القلقين بشأن الانخفاض المحتمل في قيمة محفظتهم شراء خيارات الشراء. تكتسب هذه الخيارات قيمة مع انخفاض سعر الأصل الأساسي، مما يوفر تأمينًا فعالًا ضد الخسائر.

3. إستراتيجيات Straddle و Strangle: تتضمن إستراتيجيات تداول الخيارات هذه شراء كل من خيار الشراء وخيار البيع بنفس تاريخ انتهاء الصلاحية وسعر الإضراب (straddle) أو أسعار إضراب مختلفة. يتم استخدامها عندما يتوقع المتداولون تقلبات كبيرة في الأسعار ولكنهم غير متأكدين من اتجاه حركة السعر.

 

في النهاية، تلعب الخيارات والعقود الآجلة والمشتقات دورًا مهمًا في إدارة المخاطر للمتداولين عبر الأسواق المالية المختلفة. توفر هذه الأدوات للمتداولين مجموعة واسعة من الاستراتيجيات لحماية محافظهم الاستثمارية وإدارة التقلبات وتنويع المقتنيات والتحكم في الرافعة المالية. 

من خلال فهم آليات وتطبيقات المشتقات، يمكن للمتداولين التنقل في المشهد المعقد للأسواق المالية مع فهم أفضل للمخاطر والمكافآت. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن تداول المشتقات يحمل مجموعة المخاطر الخاصة به، ويجب على المتداولين إجراء بحث شامل وطلب المشورة المهنية قبل الانخراط في عمليات تداول معقدة.